I
Visualizando os vídeos que se encontram em http://www.b-a-bes.com explicita os seguintes conceitos:
NOTA: Sabe-se que tudo isto já está escrito, mas no teu blogue deverá ficar pelas pelas tuas palavras.
- TAE - Significa Taxa Anual Efectiva e representa o custo anual de um empréstimo em função do valor em dívida ou a remuneração de um depósito. TAE é um dos melhores indicadores para comparar soluções de financiamento ou taxas de depósitos.
- TAEG - Taxa Anual Efectiva Global, de forma legível e perceptível, nas comunicações comerciais, incluindo a publicidade, relativas ao crédito ao consumo. A TAEG é o custo total do crédito para o consumidor expresso em percentagem anual do montante do crédito concedido.
- TAER - Taxa Anual Efectiva Revista, aplica-se a contratos de crédito à habitação e pretende reflectir, adicionalmente à TAE, os eventuais custos associados a outros produtos ou serviços financeiros adquiridos facultativamente como contrapartida para uma melhoria nas condições financeiras associadas ao empréstimo.
- SPREAD - Spread refere-se à diferença entre o preço de compra (procura) e venda (oferta) de uma ação, título ou transação monetária
- FUNDO DE RESGATE / Fundo Europeu de Estabilização Financeira (FEEF) - O Mecanismo de Estabilização Financeira (MEF) deverá assegurar a estabilidade da Zona Euro a partir de 2012 e fará parte do conjunto das medidas elaboradas para o resgate do Euro.
- EURIBOR - O termo Euribor é utilizado para fazer referência ao conceito Euro Interbank Offered Rate, consistindo-se na taxa de juro média praticada em empréstimos interbancários em euros .
- RATING - O termo Rating é utilizado para designar a
classificação de uma empresa ou instituição (ou até mesmo país) em termos de
risco de crédito, mediante a utilização de uma escala pré-definida de atributos
e qualificações.
- LIQUIDEZ - Liquidez é um conceito financeiro que se refere à facilidade com que um ativo pode ser convertido no meio de troca da economia, ou seja, é a facilidade com que ele pode ser convertido em dinheiro.
- DÍVIDA PÚBLICA - É o termo usado para descrever o endividamento de qualquer divisão administrativa, desde uma vila até um país. Pode ser categorizada como sendo uma dívida interna - quando o governo deve dinheiro a entidades do próprio país - ou externa – se se deve dinheiro para entidades de outros países que não o devedor.
- DÉFICE ORÇAMENTAL - Existe Défice quando o valor total da Despesa Pública de um País (Despesa de um
Estado), excede o valor da Receita Total desse País (Receita do Estado), durante
um determinado período de Tempo.
Geralmente o Défice Orçamental
é expresso em percentagem do PIB, de modo a que seja possível comparar o valor
do Défice Orçamental de diferentes países.
II
Constrói um PowerPoint distinguindo os diversos produtos financeiros que poderás utilizar para um investidor rentabilizar as suas poupanças, admitindo diferentes estratégias. Guarda-o na tua pasta no Arquivo.
Lê a apresentação Poupança e Investimento.
1. Quais são os destinos do Rendimento Disponível?
R: O rendimento disponível tem como destino o consumo ou a poupança.
2. Define poupança.
R: Poupança é a parte dos rendimentos não gastos num período, por exemplo uma remoneração mensal de 1000euros um consumo apenas de 600, obtem-se assim uma poupança de 400euros.
3. Apresenta três categorias de factores determinantes da poupança.
R: As três categorias determinantes da poupança são o factor economico, psicologico e os factores socio/culturais.
4. Indica os três destinos da poupança. Explica sucintamente cada um.
R: A poupança tem como destinos o Entesouramento, ou seja, guardar o dinheiro em casa, em forma monetária (dinheiro vivo). Depósito, depositanto o dineiro no banco, em foma de cartão (apenas numeros). Investimentos, investindo na bolça, comprando titulos, acções e obrigações financeiras, ou até mesmo abrindo um negócio.
5. Distingue investimento de expansão de investimento de substituição.
R: É o aumento da capacidade produtiva da empresa podendo assim responder ao aumento da procura.
6. Distingue investimento material de investimento imaterial.
R: Investimento material é o conjunto de despesas destinadas à aquisição de bens de produção fisicos, investimento material é o conjunto de despesas que apesar de não se tratarem de bens materiais, são considerados investimentos uma vez que os seus efeitos se repercutem por vários anos, produção não fisico.
7. Caracteriza o investimento financeiro.
R: Investimento financeiro trata-se da aplicação da poupança em titulos de crédito, sobretudo acções e obrigações, com vista à obtenção de juros dividendos ou especulação na bolsa.
8. “O investimento desempenha um papel determinante no desenvolvimento da actividade económica de um país, traduzindo-se no Aumento dos rendimentos a repartir”.
Completa.
9. Se o rendimento estiver melhor distribuído, será mais fácil ajustar as exigências da procura em termos de despesas de investimento às possibilidades da oferta (poupança). Comenta.
R: Ao haver maior distribuição de rendimentos haverá mais salarios, aumentando o consumo e por sua vez o aumento da procura eleva-se havendo mais despensas de investimento.
10. Distingue autofinanciamento de financiamento externo.
R: Autofinanciamento é o financiamento da própria empresa, ou seja, a empresa tem recursos próprios, enquanto Financiamento externo, as empresas financiam recorrendo ao crédito de um banco.
11. Distingue os tipos de crédito quanto à sua finalidade.
R: Os créditos quando a sua finalidade podem ser Crédito à Produção destinando-se às empresas, e de Créditos de Consumo destinando-se às familias.
12. Distingue os tipos de crédito quanto à sua duração.
R: Os créditos podem ser de curto prazo, tendo a duração até um ano, podem ser de médio prazo, atndo a duração de um ano a cinco anos ou podem ser a longo prazo tendo a duração de mais de cinco anos.
13. Distingue os tipos de crédito quanto ao seu beneficiário.
R: A caracterização do crédito quanto ao seu beneficiário pode ser Público, se o beneficiário for o Estado, e pode ser Privado/Particular, s eo beneficiário forem as Famílias e Empresas.
14. DistingueOs tipos de crédito quanto à sua origem
R: Créditos quanto à sua origem podem ser Internos ou Externos. Internos,quando o crédor e o devedor estão no mesmo país. Externo,quando o crédor e o devedor encontram-se em países diferentes.
Numa conjuntura de preços estáveis (taxa de inflação baixa) os preços dos bens vão subindo lentamente, e os agentes económicos podem ir ajustando as suas decisões em função dos preços que são conhecidos. Nesta conjuntura o poder de compra da moeda também se vai reduzindo lentamente. Neste cenário as pessoas e as empresas podem fazer cálculos do género: Nos próximos 10 anos o meu salário crescerá acima da taxa de inflação? Nos próximos 10 anos o preço do produto que nós fabricamos subirá mais que os custos?
Numa conjuntura inflacionista (taxa de inflação elevada) os preços dos bens sobem rapidamente, e os agentes económicos não têm tempo para fundamentar as suas decisões porque os preços começam a aproximar-se de uma lotaria. Nesta conjuntura o poder de compra da moeda cai drasticamente. Neste cenário a incerteza não permite decisões fundamentadas nem das empresas nem das famílias.
1. Utilize o ficheiro de ajuda com os seguintes dados:
- Valor do Cabaz: 1.000 €
- Taxas de Inflação da conjuntura “preços estáveis”: 1,5% e 1,7%
- Taxas de Inflação da conjuntura inflacionista: 4%, 7% e 9%
Recalcule:
a) O valor do cabaz nos próximos 10 anos;
b) O impacto da inflação sobre o poder de compra.
2. Comente o ponto anterior.
R: A taxa de inflação aumentou, pois o valor do cabaz também aumentou e o preço de compra diminuiu bastante.
1. Explicita os seguintes conceitos associados à taxa de inflação:
a) IPC - Define-se um conjunto de bens que se consideram representativos das compras típicas do consumidor médio.
b) Taxa de variação mensal - É a variação do índice do calculo do IPC todos os meses.
c) Taxa de variação homóloga - É o crescimanto do indice ao longo do ano.
d) Taxa de variação média - Esta taxa é a variação percentual da média do índice nos últimos 12 meses em relação à média dos 12 meses anteriores.
2. Indica- consultando o site do INE - os valores da taxa de variação mensal, em Abril de 2012, para as seguintes rubricas:
a) Total excepto habitação - 3.19%
b) Total excepto produtos alimentares não transformados e produtos energéticos - 1.87%
c) Total excepto produtos alimentares não transformados - 3.29%
d) Total excepto produtos energéticos - 1.86%
e) Produtos alimentares não transformados -1.81%
f) Produtos energéticos - 11.15%
3. Indica em que grupo do ponto anterior:
a) Os preços subiram mais - Produtos energéticos
b) Os preços subiram menos - Total excempto abitação;Total excepto produtos alimentares não transformados e produtos energéticos; Total menos produtos alimentares não transformados; Total excepto produtos energéticos; Produtos alimentares não transformados .c) Os preços desceram mais - Não se aplica
d) Os preços desceram menos - Não se aplica
4. O Índice de Preços pode calcular-se com base constante, isto é, sempre com o mesmo ano base (1992=100 significa que 1992 é o ano base), ou com base móvel. O IPC em cadeia calcula-se tomando como base de cálculo em cada ano t, o ano anterior, t-1.
4.1. Completa a tabela abaixo.
Resolução:
4.2. Indica em que ano:
a) Os preços estavam mais baixos - no primeiro ano 1992
b) Os preços estavam mais altos - no ultimo ano 2003
c) Os preços subiram mais - 2001, 2002, 2003
d) Os preços subiram menos - 1993, 1994, 1995
4.3. Explicita o conceito de taxa de inflação implícito neste exercício.
4.4. Interpreta para 1994 e 2003:
a) O Valor do Cabaz -
b) O Índice de Preços no Consumidor com 1992=100 -
c) O Índice de Preços no Consumidor em cadeia -
d) A Taxa de Inflação -
1. “Com uma moeda estável como o euro, podes também ter a certeza de que com a tua nota poderás comprar sempre uma quantidade idêntica de bens e serviços. Contudo, se o teu dinheiro perdesse valor de forma considerável, então tu deixarias de ter confiança nele. Uma moeda tem valor porque as pessoas confiam nela”. (p. 2)
1.1. Destaca do parágrafo acima uma expressão que enfatize a importância da função de reserva de valor da moeda, num contexto de estabilidade de preços.
R: "Contudo, se o teu dinheiro perdesse valor de forma considerável, então tu deixarias de ter confiança nele."
1.2. O Euro é moeda fiduciária. Justifica.
R: É uma moeda com valor, pois as pessoas confiam no seu valor.
2. “A moeda simplifica as nossas vidas de três maneiras.” (p. 3)
2.1. Explicita as três funções da moeda.
R: A moeda tem como funções o meio de troca, a unidade de conta e reserva de valor.
3. “Os índices de preços no consumidor – utilizados para verificar a estabilidade dos preços – são compilados uma vez por mês recorrendo ao que se designa por “um cabaz de compras”. Este cabaz contém, uma ampla variedade de produtos habitualmente consumidos por uma família representativa. O preço total do “cabaz de compras”, como uma medida do nível geral de preços, é depois verificado periodicamente para ver quanto é que os preços estão a subir”. (p. 4)
3.1. Explicita o conceito de família representativa.
R: Familia representativa é a familia que compra os produtos habitualmente.
3.2. Explicita o conceito de cabaz de compras.
R: Cabaz de familia é uma ampla variedade de produtos habitualmente consumidos pelas familias representativas.
3.3. Indica como se calculam os índices de preços no consumidor.
R: IPC=VE/VC*100
4. Definição: A inflação é a subida generalizada e sustentada dos preços.
- Se apenas subissem os preços de alguns bens, os consumidores poderiam adaptar-se a novos padrões de consumo, evitando os efeitos nefastos da inflação.
- Se os preços não subissem durante um período considerável de tempo, mas apenas num determinado momento, dir-se-ia que se verificou apenas uma alteração do nível geral de preços, passando para um patamar diferente no referido momento. Os preços teriam subido, mas o fenómeno não se diz inflação se não tiver continuidade.
4.1. Explicita na definição de inflação, o significado das seguintes expressões:
a) Generalizada - generalizada pois o aumento dos preços acontece em todos os produtos.
b) Sustentada - Sustentabilidade é o periodo continuo da subiada dos preços.
4.2. Refere as seguintes causas da inflação: (p. 5)
a) Por excesso da procura - Os preços mantém-se e preve-se um aumento proximo, logo a procura aumenta. b) Por aumento dos custos de produção - Os custos de produção aumentam e também se preve um aumento dos preços dos produtos.
4.3. “A deflação pode ser definida como sendo o oposto da inflação, isto é, (...)”. (p. 6) Completa a definição de deflação fazendo copy/paste.
R: A deflação pode ser definida como sendo o oposto da inflação, isto é, como uma situação em que o nível geral de preços desce ao longo do tempo. Pode ser o resultado de uma procura de bens e serviços reduzida, que força as empresas a venderem os seus produtos a preços mais baixos.
5. “Os preços são considerados estáveis se, Em Média, não subirem (como em períodos de inflação) nem descerem (como em períodos de deflação) ao longo do tempo”. (p. 6)
Completa.
6. A estabilidade de preços promove o crescimento económico e o emprego porque os consumidores e as empresas podem tomar decisões mais informadas se os preços forem comparáveis. (p. 7/8)
6.1. Refere-te ao interesse da estabilidade dos preços na perspectiva dos consumidores.
R: O interece da estabilidade dos preços n perpectiva dos consumidores pois assim podem tomar melhores decisões sobre o que comprar com o seu dinheiro.
6.2. Refere-te ao interesse da estabilidade dos preços na perspectiva das empresas.
R: O interece de estabilidade dos preços na perspectiva das empresas é os recursos poderem ser distribuidos da forma mais produtiva e o potencial produtivo da economia aumentará.
7. “Quando os preços são estáveis, os detentores de poupanças e os credores estão dispostos a aceitar taxas de juro mais Baixas dado que esperam que o valor do seu dinheiro permaneça igual por períodos mais longos. Caso contrário, iriam querer uma garantia contra a incerteza quanto ao valor futuro do seu dinheiro e passariam a exigir taxas de juro mais elevadas para os seus depósitos e empréstimos”. (p. 8)
Completa.
8. “Como resultado, os devedores beneficiam de taxas de juro mais Baixas. Isso significa que os custos de endividamento das empresas que desejam comprar máquinas mais modernas e das pessoas que pretendem um empréstimo para comprarem, por exemplo, um carro ou uma casa são mais baixos. Encorajar as empresas a investirem deste modo contribui para um aumento da sua competitividade e cria postos de trabalho adicionais. Esta é outra razão por que preços estáveis são um contributo tão importante para o crescimento económico e o emprego”. (p. 9)
Completa.
9. “Regra geral, os grupos mais desfavorecidos da sociedade são os que frequentemente mais sofrem com a inflação, dado que as possibilidades que têm para se protegerem são limitadas”. (p. 9)
Refere-te aos aspectos sociais da estabilidade dos preços comparando aqueles que usufruem de rendimentos fixos (salários e pensões, por exemplo) com os que detêm rendimentos variáveis (os lucros variam com as vendas). R: Os grupos mais
desfavorecidos da sociedade são os que frequentemente mais sofrem com a
inflação, dado que as possibilidades que têm para se protegerem são limitadas.
Historicamente, taxas de inflação (ou deflação) elevadas deram muitas vezes
origem a instabilidade social.
10. “A política monetária do BCE visa manter a taxa de inflação anual na área do euro num nível muito baixo, ou seja, num nível inferior mas próximo de 2 % a médio prazo”. (p. 10)
10.1 Explica porque é desejável uma taxa de inflação de 2% comparativamente a 0%.
R: É perferivél uma taxa de inflação de 2% comparativamente a 0% porque, casio a inflação seja de 0% ou negativa, a inflação diminui ao longo do tempo.
10.2 Explica porque seria perigoso para a economia a descida dos preços.
R: Porque com uma descida dos preços as pessoas não compravam os produtos, esperando que os preços baixassem, logo a economia entrava em recessão.
10.3 Indica os países que pertencem à Área do Euro.
R: Os paises que pertencem à area do euro são: Portugal, a Irlanda, a Espanha, a França, a Belgica, Os paises Baixos, a Alemanha, Luxanburgo, a Austria, a Eslovénia, a Itália e a Grécia.
1. Distingue troca directa de troca indirecta.
R: Troca directa é uma troca de bens consimiveis por outro bem consumivél (M1 - M2); Troca indirecta é a troca de um bem por moeda, e a troca de moeda por outro bem ( M1 - D - M2), troca efectuada devido a confiança e aceitação das pessoas na troca.
2. Apresenta exemplos de bens que tenham sido utilizados como moeda.
R: Bens inuteis - não consumiveis. Exemplos: o ouro, metais preciosos...
3. Define moeda-mercadoria.
R: Bens utilizados como moeda. Moeda - mercadoria, bens aceites entre a sociedade para a troca entre pessoas, de acordo com as necessidaddes das pessoas, bens comuns.
4. “Para que um bem apenas sirva como moeda, esse bem deve ser inútil”. Justifica.
R: Esse bem deve ser inutil pois ao ser inutil não é consumivel, ao não ser consumivel torna-se num bem de dificil desaparecimento.
5. Indica as características que um bem deve apresentar para funcionar adequadamente como moeda.
R: Divisibilidade, durabilidade, aceitabilidade geral, reduzida procura não monetária, manter o valor, ser prática de movimentar, dificil de falsificar.
6. Define moeda de papel (primeiras notas).
R: Documento que comprova o valor de matais ou outros bens depositados no ourives.
7. Explicita o conceito de moeda fiduciária (da expressão latina fiduciariu, que depende de confiança).
R: Moeda utilizada com base na confiança perante a sociedade, o sabermos que os outros também aceitam, estabelece uma confiança em nós de também a aceitar.
8. Explicita o conceito de papel-moeda.
R: Papel-moeda representava uma promessa de pagar o ouro.
9. Define moeda escritural.
R: Éra o documento identificado que utilizavamos, e ainda muita gente utiliza para efectuar pagamentos, sendo ''prenchido'' com a devida quantidade por nós. Ex: Cheques, vales, letras, etc.)
10. Define moeda de plástico.
R: Entende-se por moeda de plástico os cartões recentemente utilizados por nós, este consiste num registo através dos bancos e de um sistema avançado de rede, que indica os dados pessoais da pessoa, e a quantidade disponível para movimentar. Essa quantidade depende dos dois tipos de cartões, cartão de débito, é utilizado para movimentar a conta até ao limite de depósito à ordem, e o cartão de crédito é utilizado para movimentar a conta até ao limite do plafond disponivél pelo banco naquela cartão.
11. Define moeda electrónica.
R: Fala-se de moeda eletronica a troca do bem ''moeda'' através de apenas numeros, consiste na movimentação direcnta da conta bancária, quer para fazer um depósito, quer para efectuar um pagamento (debitar) de uma divida.
12. Relaciona a evolução tecnológica com o processo de desmaterialização da moeda.
R: O abandono da utilização da moeda em forma de papel e cascalho, passando-se a utilizar apenas cartões e Internet (moeda eletrónico), a utilizaçãod a via verde nas portagens, etc. (com a evolução da tecnologia novas coisas seram descobertas e adaptadas para estes meios).
1. Apresenta um conceito de moeda.
R: A moeda é um bem universálmente aceite nas trocas.
2. Explicita as funções da moeda apresentando exemplos.
R: - Meio de Troca - Tendo moedas consegue-se os bens que se quer - (M->B)
- Unidade de Calculo - Sabendo o preço de um bem sabemos o preço a pagar (valor da mercadoria) - ( P*Q=C),
- Reserva de Valor -
Guarda-se o dinheiro com a espectativa de aumentar o valor mais tarde.
